债转股如何操作 债转股条件及具体流程

债对股权作为处理坏账的替代方案，可以提高企业的长期盈利能力，实现产业结构的转型，因此受到市场的广泛关注。那么债转股如何操作呢。

什么是债转股

当企业负债累累、资不抵债、无力偿还时，可以通过国家设立的财务管理公司，将原银行与企业之间的债权债务关系转化为股权与产权关系。

简言之，它是一个债务人转化为股东、债权转化为股权的过程。这也是企业债务重组的一种特殊教育方式。

一、债转股的条件和程序

1.债转股市场化企业应当具备下列条件：

A、 发展前景良好，有切实可行的企业改革方案和排忧解难安排；

B、 主要内容生产设备、产品和能力均符合我们国家工业经济发展研究方向，具有中国先进的技术、产品市场、环保和安全管理生产标准；

C、信用状况良好，无故意违约、转移资产等不良信用记录。

2.禁止将下列企业发展作为一个市场化债转股对象：

A、 恶意逃避企业债务；

B、 债权债务复杂、不明确的企业；

C、 可能有助于扩大过剩产能和增加库存；以及

D、扭亏为盈、失去生存发展前景的“僵尸企业”。

3.债转股：债转股的具体形式

除国家法律另有规定外，银行个人不得将债权可以直接转为股权。债权转为股权，应当将债权转让给执行机构，执行机构应当将债权转为目标企业的股权。

二、债转股的运作模式

债对股权交易本身并不复杂，但与其他资本运作方式相结合，具有非常丰富多彩的表达方式。在操作上，可以根据不同影响企业的条件和要求我们采取各种不同的措施，尽量减少交易环节和成本，避免与制度发生冲突。

（1）债转股与新股发行上市：债权可以作为出资参与债务人的股权分置改革，债权可以转为股权，通过发行新股。

（2）控制权转让中的债转股:？控制权转让往往意味着改变企业的发展方向和主营业务，是企业重组的重要方式之一。受控企业的债务负担能否得到妥善解决，往往是决定其成败的重要因素。债转股在这一领域得到了广泛的应用。

（3）？三角置换：债权人以债权资产置换债务人公司持有的第三方企业的股权或债权，通过债权债务转为股权后的置换。当债务人自身资产较差，债权人无法接受债权转股权时，如果债务人持有其他企业的股权或债权，三角置换可以达到其目的。

（4）债权质押公司股权：企业通过债务到期时间不能及时清偿时，债务人以企业的等值股权结构作为一个抵押物，重新占有其到期债权资产。在质押期间，债权人可以享受优先股股东的待遇，优先股股东每年领取固定股息利息；也可以按照实际营业收入享受普通股股东分红的待遇，债务人在质押期间届满时偿还债务。债务人不履行合同的，债权人有权处分质押股份，这与股权直接转让债权的方式不同。质押发展期间，质押公司股份的股东未发生变化。债务人仍然是股份的名义所有人，但这种做法的好处是，债务人可以推迟偿还债务，而不会失去其权益和名义控制。债权人在延长期限内有利息收入来源，在股权分置前不会丧失立即偿还债务的权利，这比债权立即转为股权更为灵活。其缺点在于其适用范围小，只适合中国企业可以维持正常生产经营管理活动，固定资产现金流入，短期债务偿还危机。

（5）债权转回购股权：当企业的债务无法偿还后立即到期,债权人与债务人签订回购协议和债务人的债权人购买相当于利益形式的债权(没有感兴趣的变化将在协议期内)。转换成本价格以消除该部分企业债务后的资产进行净值为基础，同时可以约定债务人的回购期限和回购市场价格。确定回购价格有两种方法。一是可以确定企业资金的时间价值和机会成本，以年利率表示；二是管理规定以同一到期日的股权资产净值作为回购市场价格。

看了这么多内容，相信大家已经基本了解了债转股如何操作，希望这篇文章可以帮到大家，感谢收看。