重磅！四大行同时下调存款利率

9月15日，中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行均发布公告，即日起调整人民币存款挂牌利率。定期存款整存整取三个月年利率为1.25%，六个月1.45%，一年1.65%，二年2.15%，三年2.6%，五年2.65%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率为1.25%，三年和五年为1.45%。

数据显示，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率均下降10个基点；3年期定期存款利率下调15个基点。

央行表态

本轮存款利率下调，是继今年4月份后的又一次调降。据央行2022年一季度货币政策执行报告，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行，均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。

央行称，建立存款利率市场化调整机制重在推进存款利率进一步市场化，对银行的指导是柔性的。银行可根据自身情况，参考市场利率变化，自主确定其存款利率的实际调整幅度。新的机制建立后，银行的存款利率市场化程度更高，在当前市场利率总体有所下行的背景下，有利于银行稳定负债成本，促进实际贷款利率进一步下行。

行业影响

今年以来，各大银行等金融机构贷款利率已多次下调，而银行的存款利率调整较为谨慎，这让银行的净息差持续承压。根据上市银行半年报显示，国有银行、股份制银行的净息差普遍收窄。

就稳住息差而言，多位银行高管指出，要从资产端和负债端同时入手，在负债端关键是要控制和降低成本。

建设银行行长张金良表示，建设银行负债端将把流量经营作为重中之重，运用数字化的理念和方法，加大中小客户和长尾客群的拓展。在减费让利的大环境下，把负债成本降下来，同时加大与各类金融机构合作广度和深度，沉淀更多活期资金。

邮储银行行长刘建军表示，在负债方面要继续推进负债成本下降，特别是要提高活期占比，加大财富管理的考核牵引力度，通过财富管理来提高活期存款占比，同时继续压降中长期存款规模和利率。

光大银行行长付万军称，一方面要严格管控高成本负债，另一方面要通过做大客群、做强交易、做多结算吸收更多活期或低成本负债。

“下一步，要进一步发挥贷款市场报价利率指导性作用和存款利率市场化调整机制的作用，引导金融机构将存款利率下降效果传导到贷款端，降低企业融资和个人信贷的成本”，央行副行长刘国强讲道。

对于普通人有什么影响？

存款利率下调，一方面，是因为今年经济下行压力有所加大，居民消费意愿偏弱，存款规模高居不下。

据央行银行公布的2022年上半年金融统计数据显示，上半年住户存款增加10.33万亿元，同比多增2.88万亿元。按照第七次全国人口普查结果公布的全国人口14.1亿为基数计算，相当于人均多存了约2040元。

这一数据也与央行的储户问卷调查结果一致。此前央行发布的2022年第二季度城镇储户问卷调查报告显示，倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6个百分点；倾向于“更多消费”的居民占23.8%，比上季增加0.1个百分点；倾向于“更多投资”的居民占17.9%，比上季减少3.7个百分点。

从短期因素看，最大的原因还是疫情。病毒目前呈现多地散发、突发、传染性强等特性，防控稍一滞后立马大规模传播，为保障人民生命安全，我国坚决采取动态清零政策，实行点对点封控。但相对的，封控也会对居民收入产生一定影响。

从长期因素看，世界正处于经济下行阶段，“飓风”席卷各行各业，企业经营困难，裁员比例大幅上升，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高，使得居民预防意识和储蓄意愿明显增强。

另一方面，下调存款利率就意味居民存款已经难以跑赢通胀，所以将钱存在银行就不如取出来消费或投资，总体而言将利好股市和实体经济消费。

投资建议

想要获得更高的收益，可以从拉长期限和提高风险两项入手。

其一，在满足流动性需求的前提下，可以通过拉长投资期限来获取期限溢价。例如，五年期整存整取存款利率为2.65%，要高出一年期整存整取存款利率1个百分点；10年期国债的收益率目前也可达2.69%左右。其二，可以通过适度提高风险偏好来获取更高的收益。例如，地方性银行的抗风险能力虽然相对国有大行要略低一些，但其存款利率一般会高于国有大行，目前部分中小银行存款利率暂未下调，有些地方性银行五年期存款利率甚至可以达到4%。

除此之外，此时不妨也可考虑为养老金储备而投资养老理财产品，养老理财产品在投资期限和风险承担两方面都有提高长期收益的作用。相较于其他理财产品，养老理财产品的业绩比较基准更高，近期发行的养老理财产品业绩比较基准的上限普遍高达9%以上。但需要注意的是，养老理财产品所投资产中一般包含一定比例的风险较高的非标资产和权益类资产，投资者需要考虑忍受这些资产造成的净值波动。